🌙 收盘全量 · 2026-08-26（周三）
全天复盘
一句话定性：周期金融领涨的哑铃普涨日，地缘降温是总开关。
- 四大指数全红：上证 +0.59%（3912.52）、深成 +0.69%、创业板 +0.51%、科创50 +1.71% 领涨；两市成交 1.81 万亿（温和放量），涨停 52 家。
- 因果链：美伊停火谈判重大进展（伊朗拟设霍尔木兹临时通航走廊）→ 布油 -2.71% 大跌 → 油气/煤化工链承压（宝丰 -0.56%）→ 资金转向有色（国证有色 +1.91%，江西铜业/白银有色/湖南白银涨停）与金融（保险 +1.79%、银行 +0.78%）。同日苹果 M6 芯片发布 → 消费电子链走强（立讯 +4.10%、歌尔 +3.25%）。
- TrendRadar 佐料（今日热点 17 条）：主线=地缘降温+算力（OpenAI ASIC 芯片叫板英伟达、深圳福田十五五 80000P）；次线=自动驾驶首次写入法律（道交法修订）、人形机器人技术突破。美股存储/光通信走强，A股光模块未跟（中际旭创 +0.58%），情绪有滞后。
持仓全览
9 只持仓全部价值框架（伯克希尔），卖出触发巡检无告警。价值框架无机械止损，卖出以基本面证伪为准（格力分红<1.5元/股清仓、双汇分红率<60%清仓、凌霄分红率<50%清仓等）。
| 名称 |
现价 |
涨跌 |
PE |
浮盈 |
纪律线距离 |
| 美的集团 |
86.39 |
-0.35% |
14.9 |
+9.5% |
距卖出线 34% |
| 分众传媒 |
4.98 |
+0.20% |
经营性14.8 |
+4.9% |
距加仓线 -11%（¥4.5） |
| 招商银行 |
39.80 |
+0.76% |
6.7 |
+5.4% |
距卖出线 50% |
| 五粮液 |
71.90 |
+0.53% |
22.1 |
-4.3% |
已贴加仓线 ¥72 |
| 中国太保 |
31.98 |
+1.59% |
5.7 |
+0.5% |
距加仓线 -28% |
| 格力电器 |
41.58 |
-0.10% |
8.0 |
+3.6% |
距卖出线 50% |
| 海天味业 |
35.93 |
-0.08% |
28.7 |
-0.8% |
距卖出线 57% |
| 双汇发展 |
25.07 |
-0.40% |
16.5 |
+4.9% |
距卖出线 21% |
| 凌霄泵业 |
15.84 |
+0.70% |
13.1 |
-0.7% |
距加仓线 -17% |
- 今日无重大公告；中报审判密集来袭：明日格力+海天，周五太保，周六美的/五粮液/双汇/招行扎堆。
- 涨跌归因：太保 +1.59% 靠保险板块 β；五粮液/分众各自逆板块微涨（α）；美的/格力/海天/双汇为板块内休整，无个股利空。
板块验证
11 行业指数对照持仓（覆盖=敞口）：
| 行业指数 |
涨跌 |
持仓/观察对照 |
判定 |
| 中证银行 |
+0.78% |
招行 +0.76% |
β 同步 |
| 保险主题 |
+1.79% |
太保 +1.59% |
β 略弱 |
| 中证白酒 |
-0.01% |
五粮液 +0.53% |
α 跑赢 |
| 中证传媒 |
-0.47% |
分众 +0.20% |
α 逆势跑赢 |
| 全指可选 |
+0.03% |
美的 -0.35%、格力 -0.10% |
弱于板块（家电休整） |
| 国证有色 |
+1.91% |
紫金 +2.35%（观察） |
β+ 强于板块 |
| 全指信息 |
+1.01% |
立讯 +4.10%（观察） |
α 苹果链 |
| 细分化工 |
+1.37% |
— |
无持仓敞口 |
| 全指医药/军工/算力 |
+0.02/+0.30/+0.25% |
— |
平淡 |
- 农行锚点：乖离率 +1.03%（区间内）→ 哑铃两端平衡，无极端风格信号。今天是典型的存量哑铃轮动日：钱从油气/煤炭（油价大跌）切向有色+金融，价值侧不热不冷。
信号分布
T0/T1 观察池 49 只（代持/已清仓已剔除），异动聚焦：
- 立讯精密 +4.10%（>3%，苹果 M6 发布催化，AI 硬件链）
- 士兰微 -3.64%（>3%，半导体功率分化回调）
- 宏桥控股 +2.68%、阳光电源 +2.76%、紫金矿业 +2.35%、华友钴业 +2.15%、平高电气 +1.84%
- 其余 42 只均在 ±2% 内运行；观察池无涨停个股（金诚信 +10% 属代持，不计入本人播报）。
- 人气热度前20：紫金矿业上榜（第20名，热度 236,363）；全池其余未进前20。
商品
- 布油 84.91 -2.71%：美伊停火谈判突破，地缘溢价退潮——今日最大宏观变量，若谈判继续推进，油价中枢可能下移。
- 黄金 4674.76 -0.42%（美元/盎司）：高位震荡，美债/美元波动主导。
- 沪铜 108750 +0.55%（元/吨）：走稳，支撑有色板块领涨。
- 碳酸锂 152160 -0.01%（元/吨）：底部盘整，无趋势信号。
- 对持仓影响：无直接商品敞口；油价下行对家电/食品制造成本端（美的/格力/双汇）是慢变量利好。
明日预备
- 8-27 中报审判日：格力电器、海天味业（持仓）——格力盯分红承诺与 ROE、海天盯毛利率与库存去化；8-28 中国太保；8-29 美的集团、五粮液、双汇发展、招商银行扎堆披露。中报季审判窗口全开，本周六前 7 只持仓见分晓。
- 盯的价位：五粮液已贴加仓线 ¥72——但加仓信号以 8-29 中报验证为前提，不抢跑；分众加仓线 ¥4.5 仍远。
- 隔夜海外：美伊停火谈判进展（油价续跌则压制油气链、继续利好成本端与有色避险替代）；美股存储/光通信强势能否传导 A股算力链（盯中际旭创/工业富联）；美联储官员讲话（美债波动，影响黄金与外资风偏）。