夜报 · 2026-08-21 周五收盘全量
公告复核至 18:15（盘后新增由 21:00 披露重评接力）。
全天复盘
一句话：科技与有色抢钱、医药与消费挨打的存量分化日——指数装死，内部冰火两重天。
- 上证 3905.20 +0.04% | 深成 14094.17 +0.87% | 创业板 3545.58 +1.43% | 科创50 1653.56 +0.04%
- 两市成交 1.88 万亿，较昨日 2.08 万亿再缩约 10%（8-19 2.51 万亿 → 8-20 2.08 → 8-21 1.88），连续两日缩量。缩量上涨 = 存量腾挪，增量未到。
- 涨停 54 家。主线 = 国证有色 +2.66% / 国证算力 +2.05% / 全指信息 +1.06%；重灾区 = 全指医药 -3.5% 领跌、中证白酒 -1.56%。
- 外盘锚：布油 94.13 +0.38%、纽约金 4639.60 +1.49%（新高趋势延续）、沪金约 987 元/克。
- TrendRadar 佐料：AI 算力产业链仍是叙事核心（阿里 AI ARR 495 亿 / 平头哥放量 / 设备商业绩暴增，CPO 话题提前发酵）；但美债 30Y 收益率重回 5.26% + 沃尔玛暴跌 9% → "滞胀"隐忧开始被定价，比特币 7.2 万美元对应流动性敏感资产异动。今天 A 股的钱只给算力+有色，医药消费无人接。
持仓全览
| 代码 |
名称 |
现价 |
涨跌 |
PE |
纪律情报 |
| 000333 |
美的集团 |
84.30 |
-1.26% |
14.6 |
距卖出线 37% / 浮盈+6.8% |
| 002027 |
分众传媒 |
4.90 |
-1.41% |
经营性14.5x |
距加仓线 -9% / 浮盈+3.2% |
| 600036 |
招商银行 |
38.90 |
+0.10% |
6.5 |
距卖出线 54% / 浮盈+3.0% |
| 000858 |
五粮液 |
71.19 |
-1.25% |
21.9 |
距加仓线仅 1% / 浮盈-5.2% |
| 601601 |
中国太保 |
30.42 |
+0.83% |
5.4 |
无机械卖出线(基本面) / 浮盈-4.4% |
| 000651 |
格力电器 |
41.24 |
-0.43% |
7.9 |
距卖出线 52% / 浮盈+2.7% |
| 603288 |
海天味业 |
35.05 |
-1.96% |
28.2 |
距卖出线 60% / 浮盈-3.2% |
| 000895 |
双汇发展 |
24.90 |
-0.72% |
16.4 |
距卖出线 22% / 浮盈+4.1% |
| 002884 |
凌霄泵业 |
15.98 |
-1.24% |
12.7 |
距卖出线 57% / 浮盈+0.2% |
- 今日 8 跌 1 涨：太保（+0.83%）与招行（+0.10%）靠保险/银行板块撑住，其余全绿。海天 -1.96% 领跌——消费 β 叠加中报（8-27）临近资金观望，浮亏 -3.2% 但距卖出线 60%，无纪律压力。
- 价值 watchdog 今日 0 告警，9 只持仓全部在框架内运行。
- 公告：格力 2025 年度权益分派实施落地（年度分红进入实施阶段，回购价格上限同步调整——收息逻辑兑现中）；招行董事任职资格核准 + 中期业绩说明会预告（中报 8-29）；太保 8-20 已挂中期业绩说明会（中报 8-28）；凌霄泵业理财/会计政策变更（中性）。分众中报 8-19 已披露（v3 重评 7.0→6.4/10）。
- 价值框架无机械止损，卖出以伯克希尔基本面论文证伪为准。下周中报审判日历：凌霄 8-25 → 格力/海天 8-27 → 太保 8-28 → 美的/五粮液/双汇/招行 8-29。
板块验证
| 行业指数 |
涨跌 |
与持仓/观察池对照 |
| 国证有色 |
+2.66% |
赣锋+5.56% / 中钨高新+5.73% / 章源钨业+3.97% / 华友钴业+3.15% 齐涨 = 纯β |
| 国证算力 |
+2.05% |
生益+5.16% / 中际旭创+4.29% / 华润微+4.66% / 士兰微涨停 强β；但数据港 -9.50% 逆板块崩——IDC 被资金抛弃，钱向光模块/PCB/存储集中 |
| 保险主题 |
+1.07% |
太保+0.83% 跟随β，持仓里唯一像样的红 |
| 全指信息 |
+1.06% |
立讯+2.46% / 工业富联+1.14% / 浪潮+1.69% 温和β |
| 中证军工 |
+0.85% |
观察池无军工敞口，纯参考 |
| 细分化工 |
+0.52% |
化工内部不强（万华在代持线） |
| 中证银行 |
-0.29% |
招行+0.10% 微α 跑赢板块 |
| 全指可选 |
-0.38% |
美的-1.26% 跌幅大于板块——个股 α 偏弱 |
| 中证传媒 |
-0.71% |
分众-1.41% 跌幅大于板块，中报后消化中 |
| 中证白酒 |
-1.56% |
五粮液-1.25% 贴板块；海天-1.96% 同属消费 β |
| 全指医药 |
-3.50% |
观察池医药系全灭：迈瑞-2.29% / 联影-3.63% / 信立泰-5.36% / 药石科技-5.37% = 纯板块β，中报季医药业绩验证是主背景，个股无独立利空证据 |
农行锚点（风格温度计）：现价 6.78（-0.03%），MA5=6.684，乖离 +1.44% —— 区间内，哑铃两端平衡，无极端信号。成交 1.88 万亿未达 2.5 万亿增量阈值，温度计有效。
信号分布
涨停池 54 家。T0/T1 观察池（非代持、未清仓）今日异动：
涨幅 >3%
- 士兰微 +9.99%（涨停） 热度榜第 10（229,484）
- 中钨高新 +5.73% | 赣锋锂业 +5.56% | 生益科技 +5.16% | 华润微 +4.66% | 中际旭创 +4.29% | 章源钨业 +3.97% | 宏桥控股 +3.58% | 华友钴业 +3.15%
跌幅 >3%
- 数据港 -9.50%（算力内部最惨，IDC 情绪杀，原因未获公告验证）
- 上海新阳 -7.38% | 药石科技 -5.37% | 信立泰 -5.36% | 联影医疗 -3.63%
人气热度：全池 2 只进前 20 —— 士兰微 #10（229,484，涨停）、长电科技 #15（194,241，-1.14%）。其余观察池未上榜。
商品
- 布油 94.13 +0.38%：中东地缘溢价续命，煤化工成本优势逻辑未破坏（宝丰在代持线）。
- 纽约金 4639.60 +1.49%：新高趋势延续；沪金约 987 元/克。利好观察池紫金（+2.69%，今日除息）/湖南黄金（平盘）。
- 碳酸锂 158,680 元/吨 +4.12%：今日商品端最大异动，直接点燃锂链（赣锋+5.56%）。
- 沪铜 107,520 元/吨 +0.62%：温和。
叙事链：黄金新高 + 锂价反弹 +4.1% → 国证有色 +2.66% → 观察池有色系普涨（α=β）。
明日预备
明日周六休市，本段为周末 + 周一（8-24）前瞻。
- 披露日历：下周一无持仓披露；周二 8-25 凌霄泵业中报（持仓审判第一枪）；周四 8-27 格力/海天；周五 8-28 太保；8-29 美的/五粮液/双汇/招行。中报密集披露周下周二开始。
- 要盯的价位：五粮液 距加仓线仅 1%（71.19，价值框架加仓区临近——但中报 8-29 才落地，披露前接刀要权衡）；分众距加仓线 -9%（4.90，未到 4.5 下方）；其余持仓距卖出线 22%-60%，无一临线。
- 隔夜海外：今晚美股周五盘——阿里电话会 AI capex 表态（TrendRadar 热度 9→3 急升）+ 沃尔玛暴跌 9% 后的滞胀担忧是 A 股算力链周一风向标；美债 30Y 收益率 5.26% 高位若继续上行，压制全球风险偏好。盘后公告由 21:00 披露重评 + 周一 07:30 盘前信号接力。