| 指数 | 收盘 | 涨跌 | 成交额(亿元) |
|---|---|---|---|
| 上证指数 | 3814.20 | -1.61% | 91536 |
| 深证成指 | 13774.68 | -2.47% | 101577 |
| 创业板指 | 3480.87 | -2.65% | 44693 |
| 科创50 | 1787.20 | -0.14% | 12054 |
两市合计成交额：约 2.50 万亿元（上证+深证+创业板+科创50口径）。
外盘：布伦特原油 92.95 (-1.39%)，纽约黄金 4058.95 (+0.22%)，纽约白银 58.57 (+0.89%)。
| 行业 | 信号数 |
|---|---|
| 产业政策 | 4 |
| 现象级事件 | 2 |
| 产能周期 | 2 |
| 能源 | 1 |
| 半导体材料设备 | 1 |
| 算力基础设施 | 1 |
| 宏观经济 | 1 |
| 有色 | 1 |
| 新能源车 | 1 |
| 储能 | 1 |
地缘博弈与科技自主化交织。中美对抗升级（出口管制、FBI会见、301关税）与硬科技突围（机器人登封面、脑机接口上市、AI模型内卷、半导体设备逆势）双主线并行；方星海被查与产业政策形成共振。海外风险传导下美股芯片重挫，但国内半导体设备逆势爆发，呈现脱钩预期下的资金避险。
| 标的 | 现价 | 涨跌 | PE | 仓位状态 | 备注 |
|---|---|---|---|---|---|
| 瑞芯微 | 221.80 | +3.64% | 80.9 | T0 持仓 | AIoT SoC 龙头，逆势收涨 |
| 美的集团 | 84.50 | -0.32% | 14.6 | T1 持仓 | 价值框架，防御属性 |
| 歌尔股份 | 22.67 | +0.80% | 20.3 | T0 持仓 | 接近成本价，微利 |
| 中船防务 | 25.74 | -1.42% | 29.8 | T0 持仓 | 造船周期，仍浮亏 |
| 分众传媒 | 5.07 | -1.55% | 20.3 | 价值持仓 | 股息/价值框架 |
| 招商银行 | 39.20 | +0.75% | 6.6 | 价值持仓 | 高股息，逆势翻红 |
盘后公告摘要：持仓标的今日无重大盘后公告（瑞芯微上交所最新公告日期为 2026-07-22，其余持仓公告源未更新）。
| 标的 | 现价 | 涨跌 | 标签/状态 | 备注 |
|---|---|---|---|---|
| 中国软件 | 30.56 | -9.99% | T0 ⚔️剑宗 | 跌停，需警惕信创情绪退潮 |
| 平高电气 | 18.63 | -7.08% | T0 🌀气宗 | 电网设备大跌，未得当日验证 |
| 拓普集团 | 45.62 | -5.29% | T2 ⚔️ | 人形机器人赛道回调 |
| 金诚信 | 69.55 | -6.38% | T0 🌀气宗 | 有色/铜矿回调 |
| 生益科技 | 118.71 | -5.11% | T0 🌀气宗 | PCB/覆铜板调整 |
| 中宠股份 | 28.15 | -5.54% | T0 ⚔️剑宗 | 出口链承压 |
| 紫金矿业 | 31.51 | -4.69% | T1 🌀气宗 | 黄金/铜双杀 |
| 兆易创新 | 457.00 | +1.12% | T0 🌀气宗 | 存储/半导体设备逆势走强 |